Glosario financiero

Fondo cotizado en bolsa que replica un índice (p. ej. S&P 500) con comisiones muy bajas. Puedes comprar y vender durante el horario de mercado como si fuera una acción.

Similar al ETF pero se contrata directamente con la gestora, no en bolsa. Misma idea: seguir un índice con costes mínimos. En España tiene ventaja fiscal frente al ETF (puedes traspasar sin tributar).

Los intereses generados se reinvierten y a su vez generan más intereses. Con tiempo, el efecto es exponencial. 10.000€ al 7% anual durante 30 años = 76.000€.

El conjunto de inversiones que tienes: acciones, bonos, fondos, inmuebles, cripto, etc.

No poner todos los huevos en la misma cesta. Repartir el dinero entre diferentes activos, sectores y geografías para reducir el riesgo total.

Ganancia de una inversión expresada como porcentaje del capital invertido. Una rentabilidad del 7% anual sobre 10.000€ = 700€ al año.

Probabilidad de perder parte del dinero invertido. A mayor rentabilidad esperada, generalmente mayor riesgo. El cripto tiene mucho; los bonos del estado, poco.

Cuánto oscila el precio de un activo. Alta volatilidad = grandes subidas y bajadas. No es lo mismo que riesgo, aunque se confunden habitualmente.

Intermediario que te permite comprar y vender activos financieros. Ejemplos: DeGiro, Interactive Brokers, MyInvestor.

Parte del beneficio que una empresa reparte entre sus accionistas en efectivo. Las acciones que pagan dividendo son más frecuentes en empresas maduras y estables.

Un fondo de acumulación reinvierte automáticamente los dividendos (más eficiente fiscalmente). Uno de distribución te los paga en efectivo.

Total Expense Ratio. El coste anual total de un fondo o ETF expresado como porcentaje. Un TER del 0,20% sobre 10.000€ = 20€/año.

Ajustar periódicamente los porcentajes de tu cartera para volver a los pesos originales. Si la bolsa sube mucho, rebalanceas vendiendo un poco de renta variable y comprando renta fija.

Estrategia de invertir una cantidad fija de forma periódica (ej: 200€/mes) independientemente del precio. Reduce el impacto del timing y es ideal para principiantes.

3–6 meses de gastos en una cuenta líquida y segura. Es el primer paso antes de invertir. Si lo tienes en bolsa y hay una emergencia, puedes verte obligado a vender en el peor momento.

Cuenta bancaria que paga intereses por el saldo depositado. La rentabilidad suele ser inferior a la de las letras del Tesoro o depósitos a plazo.

Producto bancario que bloquea tu dinero durante un tiempo fijo a cambio de un tipo de interés garantizado. Seguro pero sin liquidez durante el plazo.

Deuda pública española a corto plazo (3, 6, 9 o 12 meses). Rentabilidad garantizada por el Estado, considerada libre de riesgo. Se compra en el Banco de España o brókers.

Aumento generalizado de los precios. Si la inflación es del 3% y tu cuenta no te da nada, pierdes un 3% de poder adquisitivo cada año aunque el saldo no baje.

Tipo de interés al que se prestan dinero los bancos europeos a corto plazo. Sirve de referencia para la mayoría de hipotecas variables en España. Se revisa normalmente cada 6 o 12 meses.

Tipo de Interés Nominal. El porcentaje de interés puro del préstamo, sin incluir gastos ni comisiones.

Tasa Anual Equivalente. Incluye el TIN más todos los gastos y comisiones del producto. Es la cifra real de comparación entre productos financieros.

Devolución del capital prestado. Cada cuota hipotecaria incluye intereses + amortización. Al principio pagas más intereses; al final, más capital.

Impuesto de Transmisiones Patrimoniales. Se paga al comprar una vivienda de segunda mano. Varía por comunidad autónoma: entre el 6% y el 10% del precio de compra.

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas. Las ganancias de inversiones tributan como rendimientos del capital mobiliario: 19% hasta 6.000€, 21% de 6.000 a 50.000€, 23% de 50.000 a 200.000€, 27% a partir de ahí.

Ganancia obtenida al vender un activo por más de lo que pagaste. Tributa en el IRPF como ganancia patrimonial.

La cantidad sobre la que se calcula el impuesto. Las aportaciones a planes de pensiones reducen la base imponible del IRPF.

Vehículo de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales. Las aportaciones reducen la base imponible. Problema: el dinero está bloqueado hasta jubilarte (con excepciones) y al rescatar tributa como renta del trabajo.

Financial Independence, Retire Early. Movimiento que busca alcanzar la independencia financiera lo antes posible mediante alta tasa de ahorro e inversión.

Regla práctica que dice que puedes retirar un 4% de tu cartera al año sin agotarla en 30 años. Para FIRE, necesitas 25 veces tus gastos anuales invertidos.

La cantidad de dinero invertido que necesitas para jubilarte anticipadamente. Fórmula: gastos anuales × 25 (con la regla del 4%).